Ekonomické Analýzy 24: Slováci majú najviac peňazí v akciových fondoch, tvrdí Vlček

BRATISLAVA / Investovanie sa stáva bežnou súčasťou finančného života Slovákov. O tom, ako sa mení správanie investorov a čo ovplyvnilo tohtoročné výsledky fondov, diskutovali v relácii Ekonomické Analýzy 24 výkonný riaditeľ Slovenskej asociácie správcovských spoločností Roman Vlček a generálny riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Koľko peňazí Slováci investovali v tomto roku?

Podľa Romana Vlčka je rok pre podielové fondy mimoriadne silný. "Slováci tam investovali tento rok necelých 900 miliónov eur, pričom tento rok je veľmi dobrý z pohľadu zhodnocovania peňazí v podielových fondoch," uviedol.

Dodal, že celkový objem investovaných peňazí rástol rýchlejšie ako zvyčajne. "Teraz ešte neuplynul ani rok, už máme 900 miliónov, takže je to veľmi dobrý rok," doplnil.

Čo stojí za rastom investícií?

Maroš Ovčarik vidí viacero faktorov. Jedným z nich je výkonnosť trhov a fenomén umelej inteligencie: "Umelá inteligencia veľmi silne spomaľovala nielen tie najväčšie americké spoločnosti, ale aj investovanie ako také."

Ďalším impulzom bola reakcia trhov na americkú politiku. "Pokiaľ Donald Trump začal svoju veľmi agresívnu obchodnú politiku, tak finančné trhy pomerne výrazne poklesli a mnohé spoločnosti zaznamenali výrazný prílev nových peňazí," vysvetlil.

Ovplyvnila AI správanie investorov?

Vlček potvrdzuje, že boom v oblasti umelej inteligencie má priamy vplyv na trhy aj náladu investorov. "To prispieva k pozitívnej výkonnosti kapitálových trhov. A tie, keď majú dobrú výkonnosť, tak to automaticky priťahuje záujem investorov," povedal. Zároveň pripomenul, že výkonnosť fondov je už tretí rok po sebe nadštandardná.

Kde majú Slováci najviac investovaných peňazí?

Ovčarik vysvetlil, že najväčšia časť peňazí smeruje do akciových a zmiešaných fondov: "Najviac peňazí majú v akciových alebo zmiešaných fondoch, čo je pozitívne, pretože hovoríme o aktívach, ktoré majú dlhodobo najväčší potenciál výnosu." Významnú časť tvoria aj realitné fondy, ktoré sú špecifikom slovenského trhu.

Sme stále konzervatívna krajina?

Podľa Ovčarika má naša konzervatívnosť historické korene. "Pomerne nízka finančná gramotnosť a stredná a staršia generácia možno neverí investovaniu tak, akoby mohla."

Vlček však dodáva, že sa to rýchlo mení. Slováci sú podľa neho odvážnejší než okolití susedia: "Slováci sú čím ďalej odvážnejší. Dnes najviac peňazí majú investovaných v akciových fondoch." 

Ako dopadli štátne dlhopisy pre verejnosť?

Vlček nevidel v ponuke štátu zásadný prínos: "Ja som to vnímal skôr ako takú marketingovú záležitosť."

Ovčarik hodnotil krok pozitívnejšie z hľadiska diverzifikácie zdrojov, ale zároveň pripustil vysoké dotácie štátu: "Ten pokus bol pomerne významne dotovaný, keby ponúkali trhovú úrokovú sadzbu, boli by menej zaujímavé."

Je lepšie investovať do fondov alebo nehnuteľností?

Ovčarik odporúča diverzifikáciu: "Rozumné portfólio by malo byť také, kde reality tvoria možno 15 - 20 - 25 %."

Vlček pripomenul, že nehnuteľnosti sú stabilné, no menej likvidné. "Tradične sú nehnuteľnosti typické nízkou likviditou," upozornil.

Kto je typický slovenský investor?

Podľa oboch odborníkov investujú najmä muži vo veku 25 až 40 rokov. Ovčarik hovorí: "Najčastejšie investori sú muži. Vekový priemer je zhruba od 25 do 35 až 40 rokov." 

Ide zväčša o ľudí s vyšším vzdelaním a nadpriemerným príjmom.

Ako investujú mladí?

Ovčarik opisuje typický začiatok: "Začínajú ako takzvaní špekulatívni investori chcú pomerne rýchlo zbohatnúť." No po čase podľa neho prejdú na trpezlivejšie formy investovania.

Vlček vidí ako kľúčovú výhodu mladých dlhý horizont: "Mladý človek ani nemusí extra rozmýšľať nad rizikami. Môže sa dožiť veľmi zaujímavých výnosov."

Ako začať s investovaním?

Vlček upozorňuje na výber partnera: "Ten prvý krok by mal byť, že záujemca o investovanie sa spojí s nejakým dôveryhodným partnerom."

Ovčarik dopĺňa, že investovanie môže byť jednoduché: "Investovanie vie byť veľmi jednoduché. Vyberiem si partnera, podpíšem zmluvu, nastavím trvalý príkaz a investičná spoločnosť je zodpovedná za to, že každých 20, 30, 50 eur mesačne, ktoré posielam, sú zainvestované do portfólia, o ktoré sa tá spoločnosť stará."

Sú rady influencerov rizikom?

Vlček vidí dva typy influencerov: "Sú influenceri, ktorí sledujú hlavne nejaký svoj záujem a potom sú aj takí, ktorí robia záslužnú prácu."

Ovčarik varuje pred slepým nasledovaním známych tvárí: "Netreba naletieť na lacné triky, nebezpečenstvo je oveľa vyššie."

Aké poplatky treba čakať?

Vlček vysvetlil dve základné skupiny poplatkov - priebežné a jednorazové. "Máte taký priebežný poplatok a potom jednorazové poplatky, ktoré sa nazývajú vstupné poplatky."

Ovčarik zdôrazňuje, že poplatky majú byť spojené s pridanou hodnotou: "Každý poplatok by mal byť za nejakú pridanú hodnotu."

Aká bude úloha umelej inteligencie?

Vlček priznáva, že AI už manažéri používajú: "Dokonca na Slovensku máme už aj fond, ktorý je úplne riadený umelou inteligenciou."

Ovčarik je opatrnejší: "Konkrétne odporúčanie investície je ešte hudbou pomerne ďalekej budúcnosti."

Čo čaká investorov v budúcom roku?

Vlček nepredpokladá zásadné zmeny: "Dlhopisy budú menej zaujímavé, akcie budú naďalej zaujímavé."

Ovčarik verí, že záujem bude rásť: "Predpokladám, že záujem investorov bude pretrvávať. Investovanie je pre ľudí čoraz dostupnejšie."